В современной российской банковской практике нет однозначного понимания дефиниции «кредитная политика». Так, например, существует такое определение: «Кредитная политика – это стратегия и тактика банка в области кредитных операций» . В ряде учебников по организации деятельности коммерческих банков трактовка кредитной политики примерно одинакова. Суть ее сводится к следующему: «Кредитная политика коммерческого банка – это комплекс мероприятий банка, цель которых – повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска» . Некоторые авторы, среди которых и Панова Г.С., рассматривают кредитную политику как стратегию и тактику банка по привлечению и размещению денежных средств, потому, что она позволяет регулировать, управлять, рационально организовать взаимоотношения между банком и его клиентами по поводу движения денежных средств.
Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования (табл. 1) .
Таблица 1. Элементы кредитной политики банка
Этапы кредитования Регламентируемые параметры и процедуры
Предварительная работа по предоставлению кредитов состав будущих заемщиков;
виды кредитов;
количественные пределы кредитования;
стандарты оценки кредитоспособности заемщиков;
стандарты оценки ссуд;
процентные ставки;
методы обеспечения возвратности кредита;
контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита.
Оформление кредита формы документов;
технологическая процедура выдачи кредита;
контроль за правильностью оформления кредита.
Управление кредитом порядок управления кредитным портфелем;
контроль за исполнением кредитных договоров;
условия продления или возобновления просроченных кредитов;
порядок покрытия убытков;
контроль.
Из анализа таблицы 1.1 можно сделать вывод, что в пределах нормативных ограничений, установленных Банком России коммерческий банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности.
Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним – две противоположные цели. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа – сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее рискованными направлениями кредитования.
Следует обращать особое внимание на кредитный риск. Кредитный риск (риск невозврата долга) состоит в неспособности либо нежелании клиента уплатить обусловленную договором сумму основного долга и проценты по ней или неспособности контрагента кредитной сделки действовать в соответствии с принятыми на себя обязательствами.
Степень кредитного риска банка зависит от ряда факторов:
• предоставление крупных кредитов одному или группе связанных заемщиков;
• концентрация кредитного действия в отдельном секторе экономики (отрасли, регионе и т.п.);
• финансовое положение заемщика;
• кредитование объектов со значительной долей заемных средств;
• высокий удельный вес новых клиентов и услуг.
Минимизация кредитного риска возможна путем выбора правильной структуры кредитных вложений, их диверсификации, создания резерва для покрытия потерь по ссудам, определение нормативов риска на одного заемщика (группу связанных заемщиков), акционеров (участников) и инсайдера. Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредитоспособности заемщика, т.е. анализ его возможности вернуть заемные средства в срок. Важно верно оценить кредитуемый объект, выбрать оптимальную форму обеспечения возвраты ссуды. Определение условий кредита – наиболее популярная форма управления риском.
Таким образом, можно сформулировать правило диверсификации ссудного портфеля: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Необходимо также сочетать различные способы обеспечения возврата ссуд – залога, гарантий, поручительств, страхования. Это позволит компенсировать возможные потери по одним сделкам выгодами от других.
Одной из важнейших составляющих кредитной политики является процентная политика. Проценты, полученные от предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда общих и частных факторов: уровень инфляции в стране; ставка рефинансирования Банка России; средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту; ставка LIBOR (для кредитов в валюте); средняя процентная ставка банка по депозитам; структура кредитных ресурсов банка; спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов относительно вложений в реальный сектор экономики, уровнем доходности других способов инвестиций; назначения и условия ссуды, степень риска и операционных расходов банка .
Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки: риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата.
Выбор методов оценки кредито- и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяется самим банков. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности – способности вовремя расплатиться по ссудным обязательствам перед банком. Кредитоспособность заемщика анализируется банком для решения вопроса об условиях кредитования. Анализ проводится на основе данных кредитной истории заемщика, по данным его бухгалтерской отчетности. Существуют также методы определения кредитоспособности граждан на основе сведения об их доходах.
Выбор форм обеспечения возвратности кредита – важный момент подготовительной работы по выдаче кредита. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит – кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика.
Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению (предоставлению) средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка, в том числе правила кредитования клиентов банка. Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России.
При положительном решении о предоставлении кредита составляется и подписывается кредитный договор, в котором отражаются условия предоставления и погашения кредита, сумма ссуды, порядок ее погашения, величина ссудного процента, сроки погашения кредита и выплаты процентов, права банка в области контроля выполнения кредитного договора. В качестве приложений к кредитному договору оформляются обязательства по залогу, гарантийные письма, поручительства, договоры страхования .
Для принятия банком решений по выбору собственных целей в сфере кредитования важное значение имеют:
• постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период, в частности в отношении доходности и ликвидности;
• адекватный анализ кредитного рынка (спроса и предложения кредитных услуг), включая отношение централизованных кредитных ресурсов к общей массе кредитных вложений по стране в целом или региону;
• ясность перспектив развития ресурсной базы банка;
• верная оценка качества своего кредитного портфеля;
• учет динамики уровня квалификации персонала .
При изучении данного вопроса возникла необходимость схематичного описания подходов к формированию кредитной политики (рис. 2).
Рис. 2. Схема взаимосоставляющих элементов кредитной политики банка
Следует рассматривать ряд принципов организации кредитного процесса.
1. Принципы взаимоотношений с клиентами: имеется в виду, прежде всего, предпочтительный для данного банка курс на долгосрочные, либо на разовые кредитные сделки с клиентами. Банки, думающие о перспективе, стремятся к установлению долговременных связей, позволяющих на основе хорошего знания клиента оперативно решать возникающие вопросы. Такой подход предполагает повышение качества обслуживания клиентов, знание и удовлетворение их запросов, развитие комплексного обслуживания.
2. Приоритеты, которых придерживается банк в кредитном деле, могут касаться как назначения и видов выдаваемых ссуд, так и форм обеспечения их возвратности.
3. Система моральных ценностей, которых должны придерживаться участники кредитных операций. Это такие ценности, как честность, порядочность, откровенность с обеих сторон .
Кредитная политика, должна регламентировать все аспекты работы банка на кредитном рынке и концентрировать в себе весь накопленный банком инструктивный методический материал по организации кредитного процесса. Она должна содержать следующие основные разделы: функциональные звенья, участвующие в кредитном процессе, и их полномочия; порядок разрешения ссуды; инструкции по организации кредитования; методические указания по анализу кредитоспособности клиентов; методические указания по анализу кредитного портфеля; методические указания по анализу выполнения кредитных договоров.
При разработке кредитной политики банки должны учитывать и анализировать множество объективных и субъективных факторов, оказывающих влияние на их деятельность (табл. 2.) .
Таблица 2. Факторы, определяющие кредитную политику банка
Макроэкономические Общее состояние экономики страны
Денежно-кредитная политика Банка России
Финансовая политика Правительства России
Региональные и отраслевые Состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком
Состав клиентов, их потребность в кредите
Наличие банков-конкурентов
Внутрибанковские Величина собственных средств (капитала) банка
Структура пассивов
Способности и опыт персонала
Естественно, что кредитная политика коммерческих банков формируется под влиянием государственной политики, проводимой ЦБ РФ и Минфином РФ в части налогообложения банков, определения порядка выполнения отдельных видов операций (с ценными бумагами, валютой, драгметаллами). Возрастание возможностей для коммерческого банка пользоваться дополнительными ресурсами способствует проведению более либеральной кредитной политики, снижению уровня процентных ставок. С другой стороны, высокие ставки налогов на банковскую прибыль способствуют повышению процентных ставок и ограничению долгосрочных инвестиций .
Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить следующие критерии кредитоспособности клиента:
- характер клиента;
- способность заимствовать средства;
- способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);
- капитал;
- обеспечение кредита;
- условия, в которых совершается кредитная сделка;
- контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.
Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия ли другие признаки дееспособности заемщика – физического лица.
Способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга означает, что необходимо ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
При оценке капитала клиента необходимо учитывать два аспекта его оценки:
1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного капитала (акционерного) и коэффициентов финансового левера;
2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком.
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство), предусмотренный в кредитном договоре.
К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе или отрасли, политические факторы.
Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового) и т.д.
К способам оценки кредитоспособности клиента банка относятся:
- оценка делового риска;
- оценка менеджмента;
- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
- анализ денежного потока;
- сбор информации о клиенте;
- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.
Процесс кредитования банком заемщика можно условно подразделить на несколько этапов:
- подготовительный, на котором изучаются возможность и целесообразность предоставления кредита и принимаются решения, а также осуществляется оформление кредитного договора и другой документации;
- текущий – непосредственное использование кредита;
- заключительный – анализ эффективности кредитной сделки.
На первом этапе тщательно исследуется кредитоспособность потенциального заемщика, оценивается риск предполагаемой выдачи кредита, рассматривается возможность представления ссуды с точки зрения кредитного потенциала банка и соответствия основным направлениям его кредитной политики. Для решения вопроса о выдаче кредита банк требует от клиента представления определенного набора документов. Их количество и содержание могут быть различными для разных групп клиентов.
1.3. Современное состояние рынка кредитования физических лиц в России
Согласно данным Росстата, в январе-октябре 2004 года объем кредитов, предоставленных физическим лицам, вырос на 82% и составил 545,3 млрд. рублей. Суммарный объем кредитов (включая ссуды юридическим лицам) в стране за этот период вырос на 39,3% - вдвое меньше. При этом доля потребительских займов в общей сумме кредитов составляет около 20%.
Только за октябрь 2005 года объем кредитов физическим лицам увеличился на 5,5%. При этом процентные ставки по кредитам населению снижаются заметно медленнее, чем по кредитам для юридических лиц. Спрос на розничные кредиты держится на стабильно высоком уровне, поэтому и процентные ставки по ним снижают медленнее. Так, в октябре 2004-го средневзвешенная ставка по рублевым потребительским кредитам составила 20,5%, по валютным — 11,6%, в октябре 2005 года, практически оставались таким же. По состоянию на 1 августа 2006 года ситуация практически остается неизменной. Позитивная динамика розничного кредитования определяется активным развитием именно потребительских кредитов.
В 2004 году объем потребительского рынка России составил около $200 млрд., увеличившись с $90 млрд. в 1999 году. Потребительский рынок растет медленнее, чем объем кредитов физическим лицам, которые только за два года (с 1 января 2003-го по 1 ноября 2004 года) выросли почти в четыре раза. Как прогнозируют банковские аналитики, к 2008 году доля населения, использующего потребительские кредиты, вырастет втрое. А значит, те банки, которые заранее начали строить инфраструктуру потребительского кредитования, уже через 2-3 года могут оказаться в большом выигрыше .
Начиная с 1999 г. в России наблюдается устойчивый экономический рост, который в течение 2001 – 2004 гг. в среднем превышал 6 % в год. Наряду с существенным ростом экономики наблюдался и рост реальных доходов населения, который за указанный период опережал рост ВВП в среднем на 9,5 % в квартал. Рост экономики не мог найти отражения в повышении уровня реальных доходов населения и, как следствие, росте розничных продаж, которые в 2001 – 2004 гг. росли в среднем на 15,5 % и 10,5 % в год.
На рисунке 3, 4 приведены динамика роста ВВП и реальных доходов населения.
Рис. 3. Динамика реального ВВП в России
Рис. 4. Динамика реальных доходов населения и розничных продаж
Существенный экономический рост повлек за собой и усиление активности банковского сектора, который в течение последних 5 лет увеличил свой совокупный кредитный портфель более чем в 6 раз. При этом, начиная с 2000 г. в банковском секторе наблюдалась устойчивая тенденция увеличения доли кредитования физических лиц. Так, если на 1 января 200 г. доля кредитов физическим лицам в совокупном кредитном портфеле банковской системы РФ составила чуть более 4,6 %, то к началу 2002 г. эта доля выросла до 6,5 %, а к началу 2005 г. составила уже 14,6 %.
В абсолютном значении рост портфеля кредитов физическим лицам за этот период составил более 590 млрд. руб., а сам показатель на 1 января 2005 г. достиг уровня в 619 млрд. руб. Наибольших темпов роста рынок потребительского кредитования достиг именно в 2004 г., когда среднемесячный прирост кредитного портфеля составил 27 млрд. руб. Всего же в 2004г. рост потребительских кредитов составил 106,5 % (рис. 5).
Рис. 5. Динамика кредитного портфеля российских банков, в млрд.руб.
Необходимо отметить, что в течение 2000 – 2004гг. доля кредитных продаж в общем объеме розничных продаж выросла с 0,78 % в 2000 г. до более чем 5,6 % в 2004 г. Подобная тенденция указывает на увеличение значимости кредитования физических лиц как непосредственно для потребителей, так и для экономики в целом, поскольку стимулирует личное потребление (рис. 6).
Рис. 6. Динамика розничных продаж (в млрд. руб.), в том числе кредитных продуктов
Таким образом, в течение последних 5 лет, и в особенности в 2004г., в России наблюдалось существенное развитие потребительского кредитования. Основными предпосылками данного развития стал рост экономики России, увеличение реальных доходов населения вследствие этого роста, а также постепенное заполнение рынка потребительского кредитования конкурентоспособными игроками, предоставляющими потребителям кредитные услуги на конкурентоспособных ценовых условиях.
Случившийся в середине 2004 г. кризис ликвидности банковской системы не оказал негативного влияния на рынок потребительского кредитования. Более того, среднемесячный рост портфеля с мая по июль (кризисный период) составил 7,8 %, что превышает средний показатель за весь 2004г. на полтора процента.
Росту рынка потребительского кредитования способствовало также и снижение уровня процентных ставок. Среднее снижение ставки по кредитам срочностью до 1 года в рублях составило в 2004г. примерно 3 %. В то же время, стоимость долгосрочных кредитов, напротив, выросла на 90 б.п., составив порядка 17 % годовых. Наибольшее снижение процентных ставок наблюдалось по кредитам срочностью от 3 до 6 мес., которое составило порядка 4,5 %.
Структура рынка потребительского кредитования в течение 2004г. претерпела некоторые изменения по сравнению с предыдущим годом. В частности, структура рынка несколько сместилась в пользу целевых кредитов (автокредитование, товарное кредитование, ипотека), доля которых выросла примерно на 10 %. Наиболее быстрорастущим сегментом рынка было автокредитование, доля которого выросла более чем на 7 %. На целевые кредиты по итогам 2004г. пришлось порядка 62 % объема портфеля кредитов, выданных физическим лицам. В региональной структуре рынка по-прежнему доминировал Центральный федеральный округ, на который пришлось порядка 30 % всех выданных кредитов. На втором месте по объему выданных кредитов оказались Приволжский и Сибирский федеральный округ, на которые пришлось 20 % и 15 % рынка соответственно (рис. 7).
Рис. 7. Региональная структура рынка потребительского кредитования на 1.10.04
В целом, структура рынка кредитования физических лиц отражает уровень экономического развития регионов и их долю в общероссийском ВВП (рис. 8).
Рис. 8. Зависимость доли рынка от доли ВРП региона в ВВП РФ
В валютной структуре рынка доминировали рублевые кредиты (порядка 85 % общего объема кредитного портфеля), а срочная структура рынка указывает на преобладание долгосрочных кредитов (более 3 лет). На долю кредитов срочностью от 1 до 3 лет пришлось порядка 18 % кредитного портфеля, а на кредиты срочностью от 6 месяцев до 1 года – почти 10 %. Оценивая дальнейшие перспективы рынка потребительского кредитования в России, можно обратиться к опыту западных стран, в которых уровень развития этой сферы пока несравнимо выше.
Основными показателями, на которые в данном случае имеет смысл ориентироваться, - это отношение объема кредитного портфеля к объему ВВП, а также зависимость этого показателя от уровня ВВП на душу населения. Ориентирами для России вполне могут стать страны Центральной и Восточной Европы, в частности, Чехия, Словакия, Польша и, скажем, Венгрия (табл. 3).
Таблица 3
Показатели развития кредитования физических лиц в странах Центральной и Восточной Европы
Страна Отношение объема кредитного портфеля к объему ВВП, % ВВП на душу населения, $
Чехия 10,5 10 000
Словакия 8 7 300
Польша 19,5 5 900
Венгрия 12,1 9 800
Россия в данном сопоставлении проигрывает как по уровню ВВП на душу населения, так и по отношению потребительского долга к ВВП, которые оцениваются на уровне $ 3 970 и 3,7 % соответственно. Даже с учетом более низкого уровня ВВП доля потребительских кредитов в общероссийском ВВП выглядит достаточно низкой и может в течение ближайшего времени повыситься до 7 – 8 %, что в абсолютном выражении соответствует уровню кредитного портфеля в 1,2 – 1,4 трлн. руб., по сравнению с текущими 618 млрд. руб.
Специалисты Центра экономических исследований ММИЭИФП оценивают потенциал роста рынка в 2005г. на уровне 115%: по их мнению общий портфель потребительских кредитов к концу года вырастет до 1,33 трлн. руб. Таким образом, высокие темпы роста потребительского кредитования в России сохранятся и в течение 2005 г., к концу которого общий объем рынка может удвоиться.
Росту рынка потребительских кредитов будут способствовать ряд факторов, в числе которых продолжающийся рост экономики страны, сопровождаемый ростом доходов населения, появление на рынке новых игроков и новых кредитных продуктов и, как следствие, снижение ценовых условий кредитования.
По результатам первой главы получены следующие выводы:
Исследование кредитного портфеля банка в отраслевом разрезе, сопоставление эффективности кредитования, доходности, риска по предприятиям различных сфер экономики является необходимой составной частью кредитной политики. Внутрибанковские факторы формирования кредитной политики во многом определяются качеством управления банком, уровнем финансового менеджмента, эффективностью внутреннего контроля, способностями и опытом персонала.
Состояние кредитного портфеля должно находиться под постоянным контролем коммерческого банка. Центральный банк также контролирует его по данным ежемесячной и ежеквартальной отчетности, предоставляемой коммерческими банками, формы которой соответствуют требованиям Базельских принципов эффективного надзора и содержат практически всю необходимую информацию для управления кредитным портфелем банка.
Кредитная политика рассматривается как совокупность активных и пассивных банковских операций, обеспечивающих банку достижение намеченных целей и позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений (обязательные нормативы ЦБ РФ и фактический объем средств к размещению).
В сфере кредитной политики банки сталкиваются с тремя основными видами рисков:
1) кредитным риском;
2) риском ликвидности;
3) процентным риском.
Можно сделать выводы о том, что кредитная политика банка является важнейшим аспектом функционирования, определяющим условия его выживания и будущее финансовое состояние, а недооценка значимости кредитной политики является серьезным стратегическим просчетом. В то же время определение оптимальной кредитной политики – необходимое условие успешной деятельности банка.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
